W tej chwili OFE nie są niczym innym jak funduszami stabilnego wzrostu, o niskich kosztach zarządzania, lecz bardzo wysokich prowizjach. Do końca 2010 roku od fundusze te mogą pobierać 7% od każdej składki, a potem poziom opłat ma stopniowo spadać aż do 3,5%. Stopy zwrotu OFE rzeczywiście wyglądają atrakcyjnie w zestawieniu z funduszami o podobnej strukturze aktywów. W porównaniach tych nie uwzględnia się jednak wspomnianych wysokich opłat od składek trafiających do funduszy emerytalnych (w naszych symulacjach wzięliśmy je pod uwagę). Tymczasem oszczędzając samodzielnie bez problemu znajdziemy np. Indywidualne Konto Emerytalne oparte na funduszu akcji w ramach którego od początku nie będzie żadnych prowizji.

Skoro jednak dwa filary są obowiązkowe nie pozostaje nam nic innego jak we własnym zakresie oszczędzać na emeryturę. Jak pokazują nasze obliczenia, przy wieloletnim horyzoncie inwestycyjnym można bardzo niewielkim nakładem środków uzupełnić emerytalny ubytek dochodów. Im dłużej zwlekamy z rozpoczęciem inwestowanie tym większe wyrzeczenia będą konieczne.

Inwestując samodzielnie powinniśmy skorygować "błędy" dwóch pierwszych filarów i przyjąć maksymalnie agresywną i w długiej perspektywie najbardziej zyskowną strategię. W odpowiednim skonstruowaniu wieloletniego programu inwestycyjnego pomóc może doradca finansowy, który ma niezbędną wiedzę i dostęp do oferty wielu funduszy. Uzależnianie swojej emerytury od osiągnięć jednej tylko firmy zarządzającej jest zbyt ryzykowne - konieczna jest daleko posunięta dywersyfikacja.

autor: / źódło: / opracowanie:
Money.pl Sp. z o.o.